Donald Trump potpisao je prošle nedjelje izvršnu uredbu kojom se uvodi novi način štednje za penziju za radnike koji trenutno nemaju pristup 401(k) planu ili drugom penzionom programu preko poslodavca.

Prema istraživanju organizacije Pew Charitable Trusts iz 2025. godine, oko 56 miliona Amerikanaca nema pristup penzionom planu koji sponzoriše poslodavac.

Uredbom je predviđeno pokretanje novog sajta sljedeće godine — TrumpIRA.gov — putem kojeg će radnici moći da istražuju, upoređuju i otvaraju individualne penzione račune u privatnom sektoru, preko kojih bi, ukoliko ispunjavaju uslove, mogli da dobiju i odgovarajući doprinos savezne vlade.

„Na taj način ćete moći da koristite istu vrstu penzionih računa kakve imaju federalni službenici kroz Thrift Savings Plan, koji je izuzetan, kao dio federalnog programa Saver’s Match“, rekao je Trump na konferenciji za medije u Bijeloj kući. „Amerikanci sa nižim prihodima moći će da dobiju do 1.000 dolara godišnje u vidu uplaćenih sredstava direktno na svoje račune.“

Računi će biti povezani sa programom Saver’s Match, odredbom iz zakona Secure 2.0 iz 2022. godine, koja omogućava doprinose države u iznosu do 1.000 dolara za građane sa nižim prihodima koji štede za penziju.

Trumpova administracija sada želi da sarađuje sa Kongresom kako bi usvojila zakon koji bi proširio pristup ovom programu i povećao iznos državnog doprinosa.

Dva zakonska prijedloga predstavljena 2025. godine mogla bi da posluže kao okvir za takve reforme u Kongresu — a pojedini djelovi oba prijedloga mogli bi značajno koristiti američkim štedišama za penziju, pokazuje istraživanje investicione kuće Morningstar objavljeno u četvrtak.

Nakon simulacije određenih mjera, poput proširenja pristupa državnim doprinosima, automatskog uključivanja radnika u programe štednje i povećanja vrijednosti državnog doprinosa, istraživači su zaključili da bi ukupna američka penziona štednja mogla porasti i do 77%, odnosno za oko 1,35 biliona dolara u narednih deset godina.

Kako bi zakon mogao proširiti izvršnu uredbu

Trumpova izvršna uredba usmjerena je na Amerikance koji trenutno nemaju pristup penzionim računima preko poslodavca ili doprinosima koje uplaćuje poslodavac.

Prema podacima Bijele kuće, oko 40,6 miliona zaposlenih Amerikanaca sa punim radnim vremenom ne učestvuje u penzionim planovima, dok oko 48,8 miliona nema koristi od doprinosa poslodavca.

Povezivanje novih računa sa programom Saver’s Match obuhvatiće dio tih građana.

Počev od poreske godine 2027, samci sa prilagođenim bruto prihodom do 20.500 dolara ili bračni parovi sa zajedničkim prihodom do 41.000 dolara imaće pravo na državni doprinos u visini 50% od uplate do 2.000 dolara na kvalifikovani penzioni račun, odnosno maksimalno 1.000 dolara godišnje.

Samci sa godišnjim prihodima između 20.500 i 35.500 dolara imaće pravo na umanjeni doprinos države, dok će bračni parovi sa prihodima do 71.000 dolara takođe moći da ostvare djelimično pravo na pomoć.

Na Trumpovoj konferenciji za medije, direktor Nacionalnog ekonomskog savjeta Kevin Hassett pozvao je na donošenje zakona koji bi proširio pogodnosti na veći broj Amerikanaca.

„Sarađujemo sa Kongresom kako bismo značajno proširili ovaj program i očekujemo zakon već ove godine“, rekao je Hassett.

Hassett je ranije podržao zakon Retirement Savings for Americans Act, dvostranački prijedlog koji je ove sedmice ponovo predstavljen Kongresu. Prvi put je predložen 2022. godine.

Kongres bi mogao razmatrati i Automatic IRA Act, ponovo predstavljen u decembru, iako ga je kongresmen Richard E. Neal još prije gotovo dvije decenije prvi put predložio.

Ostaje da se vidi da li će Kongres podržati jedan konkretan prijedlog ili kombinovati djelove više zakona i reformu sprovesti kroz budžetski proces usklađivanja, kako je ranije sugerisao ministar finansija Scott Bessent nakon što je Trump prvi put pomenuo ovu ideju tokom obraćanja o stanju nacije u februaru.

Retirement Savings for Americans Act

• Radnici sa punim i nepunim radnim vremenom koji nemaju pristup penzionom planu preko poslodavca imali bi pravo na račun i bili bi automatski uključeni uz uplatu od 3% prihoda.
• Radnici sa nižim i srednjim prihodima imali bi pravo na automatski doprinos države od 1% i dodatni doprinos do 4%, uz postepeno ukidanje pogodnosti za one sa višim prihodima.

Automatic IRA Act

• Poslodavci sa više od 10 zaposlenih koji nemaju penzioni plan morali bi automatski da uključe zaposlene u IRA račune.
• Zaposleni bi imali podrazumijevanu stopu izdvajanja od 6%, koja bi se povećavala za jedan procentni poen godišnje do maksimalnih 10%.

Kako bi predloženi zakoni mogli povećati penzionu štednju

Istraživači Morningstara uzeli su u obzir elemente oba plana kada su procjenjivali moguću efikasnost unaprijeđene verzije Trumpove uredbe, kaže Spencer Look, pomoćnik direktora za penzione studije u Morningstaru i jedan od autora istraživanja.

Kao osnovni scenario za simulaciju postavili su automatsko uključivanje u penzione planove uz stopu štednje od 3%. Prema toj procjeni, oko 32,3 miliona novih štediša ušlo bi u sistem, dok bi ukupna penziona štednja porasla za 28%.

Look navodi da je ključni faktor u svim simulacijama upravo automatsko uključivanje.

„Ako je sistem zasnovan na dobrovoljnom prijavljivanju, ne očekujemo veliki odziv“, rekao je on, dodajući da bi najveći efekat imalo upravo to što bi građani morali aktivno da se isključe iz programa, umjesto da se sami prijavljuju.

Istraživači su testirali i druge opcije. Povećali su Saver’s Match sa 50% na 100%, podigli prag prihoda za samce sa 35.500 na 60.000 dolara, analizirali modele sa automatskim doprinosom od 3%, kao i one u kojima se doprinos povećava sa 3% na 6%. Takođe su simulirali scenarije u kojima štediše ne mogu koristiti državne doprinose prije 62. godine života.

Prema Morningstaru, sve ove mjere pojedinačno bi povećale štednju Amerikanaca, dok bi njihova kombinacija mogla povećati ukupnu američku penzionu štednju za čak 77%, uz posebno snažan efekat na građane sa nižim prihodima.

Bez obzira na to koji zakoni budu usvojeni, ključ za uspješnu penzionu štednju ostaje kontinuirano ulaganje tokom vremena, smatra Look.

Morningstar procjenjuje da bi radnici koji najmanje deset godina kontinuirano učestvuju u penzionim planovima mogli imati između 67% i 125% veću penzionu štednju u scenarijima automatskog uključivanja.

„Suštinska poruka svih ovih analiza jeste da je dosljedno i kontinuirano izdvajanje novca tokom vremena najvažniji faktor za povećanje penzione štednje“, zaključio je Look.