Kompanija SpaceX ulazi u završnu fazu priprema za izlazak na berzu. Riječ je o jednom od najiščekivanijih IPO-a u modernoj istoriji. Prema informacijama sa sastanaka sa bankarima, strategija će odstupati od dosadašnje prakse. Poseban fokus stavljen je na male, odnosno retail ulagače.
Retail investitori u fokusu
Za razliku od klasičnih IPO-a, mali ulagači neće biti marginalizovani. Naprotiv, dobiće ključnu ulogu u ovoj ponudi.
Finansijski direktor Bret Johnsen to je jasno potvrdio.
„Retail ulagači biće centralni dio ove priče. Njihova uloga biće veća nego u bilo kojem IPO-u do sada“, izjavio je.
Dodao je da je takav pristup namjeran. Cilj je nagraditi dugogodišnju podršku investitora kompaniji i njenom osnivaču Elon Musk.
Prema dostupnim informacijama, razmatra se izdvajanje do 30 odsto akcija za retail segment. U standardnim IPO-ima taj udio obično iznosi između 5 i 10 odsto.
IPO koji pomjera granice
Planirana ponuda ima potencijal da postane najveći IPO u istoriji. SpaceX želi prikupiti oko 75 milijardi dolara. Procijenjena valuacija iznosi oko 1,75 biliona dolara. Time bi značajno nadmašila ranije procjene vrijednosti kompanije.
Krajem 2025. SpaceX je bio procijenjen na oko 800 milijardi dolara. Nakon spajanja sa AI startupom xAI, valuacija je porasla na oko 1,25 biliona dolara, prenosi Financa.ba.
Ako se plan realizuje, ovaj IPO postaviće nove standarde. To važi i za veličinu i za strukturu ponude.
Globalni pristup investitorima
IPO neće biti ograničen samo na američko tržište. Učešće će biti omogućeno investitorima iz više regiona.
To uključuje Ujedinjeno Kraljevstvo, Evropsku uniju, Australiju, Kanadu, Japan i Južnu Koreju.
Time SpaceX cilja široku i globalno diverzifikovanu bazu investitora.
Intenzivne pripreme
Roadshow bi trebalo da počne u sedmici od 8. juna. Uprava će tada predstaviti investicionu priču institucionalnim ulagačima.
Dan ranije planiran je susret sa analitičarima iz vodećih banaka. Kompanija planira i poseban događaj za oko 1.500 individualnih investitora. Time dodatno naglašava značaj retail segmenta.
U aranžmanu učestvuju vodeće finansijske institucije. Među njima su Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan i Goldman Sachs.
Nova pravila tržišta kapitala
SpaceX je gotovo 25 godina bio privatna kompanija. Vrijednost je testirao kroz interne prodaje akcija.
Sada ulazi u novu fazu razvoja. IPO bi mogao promijeniti način na koji se uključuju mali investitori.
Jedan od aranžera poručio je da će interes retail ulagača biti bez presedana. Ovaj IPO ne donosi samo veličinu. Donosi i novu dinamiku tržišta kapitala.
