Agencija za nadzor osiguranja sprovela je stres test društava za neživotno osiguranje, fokusiran na procjenu uticaja mogućeg pada cijene obaveznog osiguranja vlasnika vozila od odgovornosti za štete pričinjene trećim licima (AO osiguranje) na finansijsku stabilnost sektora. Riječ je o najznačajnijem segmentu neživotnih osiguranja, koji čini najveći dio premijskih prihoda osiguravača.
U stres testu, koji je sproveden na osnovu podataka sa 31. decembra 2023. godine, učestvovalo je osam od devet društava za osiguranje koja posluju u Crnoj Gori. Test je obuhvatio tri hipotetička scenarija – pad premije AO osiguranja od 5%, 10% i 15%.
Analiza je pokazala da crnogorska društva za neživotno osiguranje posjeduju zadovoljavajuću otpornost i kapitalnu stabilnost čak i u tim uslovima. Iako bi u svim analiziranim scenarijima došlo do pada profitabilnosti – kroz smanjenje bruto i neto rezultata, pokazatelja povrata na kapital (ROE) i imovinu (ROA), te blagog smanjenja tehničkih rezervi i likvidnosti – kapitalna adekvatnost bi ostala stabilna i iznad zakonom propisanih minimuma.
Prema rezultatima, prosječna bruto kombinovana kvota AO osiguranja porasla bi sa 88% na 95%, 100% i 106% u tri scenarija stresa, što ukazuje na direktan i materijalno značajan uticaj cijena na profitabilnost ovog segmenta. U najnepovoljnijem scenariju, kvota od 106% bi značila da bi troškovi i štete premašivali prihode od premije, ali bi kapitalni pokazatelji i dalje ostali iznad regulatornih zahtjeva.
Agencija podsjeća da evropska tržišna iskustva pokazuju različite trendove – dok su na pojedinim tržištima pritisci na sniženje cijena doveli do narušavanja premijske dovolјnosti i stabilnosti sektora, na drugima je konkurencija ostvarena uz očuvanje premijske discipline i solventnosti osiguravača.
Jedan od ciljeva sprovedenog testa bio je i da se domaće tržište pripremi za buduće usklađivanje sa pravilima Solventnost II, koje Crna Gora planira preuzeti u okviru procesa pristupanja Evropskoj uniji.
Rezultati potvrđuju da tržište neživotnih osiguranja u Crnoj Gori trenutno pokazuje otpornost na tržišne poremećaje u segmentu AO osiguranja, uz održavanje stabilnosti tehničkih rezervi i solventnosti sektora u cjelini.
Cjelokupan izvještaj dostupan je na linku: Agencija za nadzor osiguranja – Izvještaj o stres testu.
Autorke: Ž.R. / A.H.
Izvor: Bankar
