UBS je naložio svojim bankarima da smanje prodaju složenih valutnih derivata nakon što su klijenti pretrpjeli značajne gubitke povezane s najavama carina Donalda Trampa na „Dan oslobođenja“. Švajcarska banka je, prema navodima tri osobe upoznate s raspravama, savjetnicima naložila da obustave nuđenje strukturiranih deviznih proizvoda — poznatih kao Range Target Profit Forwards (RTPF) — velikom broju klijenata, zbog sve veće zabrinutosti oko prodajnih praksi i njihove prikladnosti za klijente.
UBS je već isplatio više od 100 naknada „iz dobre volje“ klijentima koji su izgubili novac kada je američki dolar naglo oslabio nakon Trampovih aprilskih najava uvođenja carina.
Banka sada sprovodi interne sesije u formi „igranja uloga“ kako bi poboljšala način na koji savjetnici procjenjuju rizik i prikladnost proizvoda za profil svakog klijenta, rekla je jedna od upućenih osoba.
– Ton na internim sastancima potpuno se promijenio u posljednjih nekoliko mjeseci – dodala je ista osoba. – Sada je sve usmjereno na procjenu rizika, a ne na hvalisanje koliko ste klijenata uspjeli privući za ove proizvode, koji donose visoke provizije.
Jedan od klijenata UBS-a izjavio je da mu je savjetnik nedavno naglasio da bi ovakvi proizvodi ubuduće trebalo da budu rezervisani isključivo za najsofisticiranije investitore, uz znatno strožiju kontrolu prikladnosti.
Klijent je dodao da je savjetnik koji mu je ranije plasirao takve proizvode postao znatno oprezniji:
– Ovog puta, moj savjetnik nije donio nikakvu dokumentaciju — samo je htio da razgovaramo. Rekao je da im je naloženo da prestanu forsirati ovaj proizvod.
Druga osoba upoznata sa situacijom potvrdila je da banka i dalje prodaje RTPF proizvode, ali u znatno manjim količinama.
Iako RTPF-ovi nijesu novost, riječ je o instrumentima namijenjenim profesionalnim investitorima s visokom tolerancijom na rizik, a u mnogim jurisdikcijama, uključujući Veliku Britaniju, Španiju i pojedina azijska tržišta, oni su ograničeni ili strogo regulisani.
Proizvodi nude ograničeni potencijal profita, ali izlažu klijente potencijalno neograničenim gubicima.
Sporni slučajevi kod UBS-a uključuju konverzije američkih dolara u švajcarske franke po unaprijed određenom fiksnom kursu — pod uslovom da se kurs drži unutar definisanog raspona. Međutim, kada je dolar naglo oslabio nakon Trampovih tarifa, brojni klijenti su bili primorani da nastave trgovinu pod sve nepovoljnijim uslovima, što je dovelo do velikih i neočekivanih finansijskih gubitaka.
