Dionice vodećih južnokorejskih proizvođača čipova pale su u ponedjeljak nakon što je Vašington povukao izuzeća koja su im omogućavala da šalju američku proizvodnu opremu u svoje pogone u Kini bez posebne licence.
Dionice SK Hynixa pale su za skoro 5%, dok su dionice Samsung Electronicsa oslabile za više od 2% nakon što je američka vlada saopštila da ukida status „potvrđenog krajnjeg korisnika“ tim kompanijama.
Bivši predsjednik Džo Bajden ranije je omogućio dvjema najvećim svjetskim proizvođačima memorijskih čipova da šalju američku opremu za proizvodnju čipova u svoje kineske fabrike bez potrebe da za svaki transfer podnose zahtjev za licencu, zbog zabrinutosti da bi ometanje poslovanja južnokorejskih kompanija koristilo kineskim konkurentima.
Američko Ministarstvo trgovine saopštilo je u petak da je zatvorilo „rupu iz Bajdenove ere“ i da će kompanije sada morati da dobijaju licence za izvoz američke opreme u fabrike čipova, poznate kao „fabs“, u Kini.
Ministarstvo je dodalo da namjerava odobravati zahtjeve za izvozne dozvole kako bi „bivšim učesnicima VEU-a omogućilo upravljanje postojećim fabrikama u Kini“, ali da ih ne planira odobravati za „proširenje kapaciteta ili unapređenje tehnologije u tim fabrikama“.
Samsung i SK Hynix imaju pogone u Kini u kojima proizvode i DRAM memorijske čipove više vrijednosti, koji omogućavaju kratkoročno skladištenje podataka kada je uređaj u upotrebi, kao i NAND flash memorijske čipove niže vrijednosti, koji omogućavaju dugoročno čuvanje podataka bez napajanja.
Pogođene operacije uključuju Samsungovu fabriku u Sijanu, koja čini oko 30% njihove proizvodnje NAND flash memorije, prema analitičarima Bernsteina.
Fabrika SK Hynixa u Vuksiju pokriva 35% njihove ukupne DRAM proizvodnje, dok njihov pogon u Dalijanu – nedavno preuzet od posrnulog američkog giganta Intela – čini 37% NAND proizvodnje.
CW Chung, suvodič istraživanja kapitala za azijsko-pacifički region u Nomuri, rekao je da su Samsung i SK Hynix „nastavili modernizovati svoje kineske pogone, nadajući se da će američko izuzeće ostati na snazi“.
Iako je „kratkoročni uticaj na njihovu proizvodnju u Kini ograničen“, južnokorejski proizvođači čipova „sada će morati dobro razmisliti da li će nastaviti poslovanje tamo“, dodao je Chung.
Kim Jang-paeng, istraživač u Korejskom institutu za industrijsku ekonomiju i trgovinu, rekao je da bi sprječavanje kompanija da modernizuju svoje kineske pogone povećalo tehnološki jaz između manje sofisticiranih „starijih“ čipova koji se proizvode u Kini i naprednih memorijskih čipova proizvedenih u Južnoj Koreji.
Međutim, „snažna potražnja za starijim memorijskim čipovima“ omogućiće im da za sada zadrže profitabilnost u kineskim pogonima, naglasila je Kim.
Stejsi Rasgon, viša analitičarka u Bernsteinu, rekla je da će američke vlasti vjerovatno nastaviti da izdaju licence južnokorejskim kompanijama kako bi održale postojeće kapacitete svojih kineskih fabrika, jer bi „njihovo iznenadno uklanjanje sa globalnog tržišta izazvalo nestašice i nagli rast cijena“.
Dodala je da, iako kineske kompanije za opremu vjerovatno neće imati direktne koristi od ukidanja izuzeća, „to pokazuje da će geopolitičke tenzije vjerovatno samo jačati s vremenom, dodatno ubrzavajući trendove domaće zamjene“.
Južnokorejski proizvođači čipova takođe su pod sve većim pritiskom kineskog konkurenta CXMT-a, koji je povećao svoj udio na globalnom tržištu DRAM memorije vrijednom 90 milijardi dolara – sa gotovo nule u 2020. na 5% prošle godine, prema konsultantskoj kući Qianzhan iz Šenžena – i agresivno širi proizvodnju.
SK Hynix je saopštio da će pokušati „minimizirati uticaj na naše poslovanje“. Samsung je odbio da komentariše.
