Kineski proizvođač baterija CATL cilja na prikupljanje najmanje 3,99 milijardi američkih dolara kroz inicijalnu javnu ponudu (IPO) na berzi u Hong Kongu. Kompanija je svoje namjere predstavila u prospektu objavljenom u ponedjeljak. Ukoliko se prognoze ostvare, to će biti najveći IPO na svijetu u 2025. godini.
CATL, punog naziva Contemporary Amperex Technology Co. Ltd., osnovan je 2011. godine u gradu Ningde, u istočnoj Kini. Tokom posljednjih 14 godina izrastao je u najvećeg svjetskog proizvođača litijum-jonskih baterija za skladištenje električne energije i napajanje električnih vozila. Kompanija će investitorima ponuditi 117,9 miliona akcija, po maksimalnoj cijeni od 33,75 dolara po akciji, navodi se u pripremnoj dokumentaciji dostavljenoj hongkonškoj berzi.
Ipak, vrijednost transakcije bi mogla dodatno porasti na 5,3 milijarde dolara. Ova mogućnost postoji ukoliko se iskoriste opcije poput takozvane prilagodbe veličine ponude ili tzv. “greenshoe” opcije, koje omogućavaju potencijalnu prodaju dodatnih paketa akcija. Akcije CATL-a su na kineskoj berzi u Šenženu u ponedjeljak porasle za 3,6 odsto nakon objave detalja o inicijalnoj ponudi u Hong Kongu, dostigavši najviši nivo u posljednjih mjesec i po. Zabilježile su veći rast od kineskog akcionog indeksa CSI300, koji je porastao za 0,9 odsto.
Prikupljanje 4 milijarde dolara kroz inicijalnu ponudu značilo bi da se radi o najvećem izlasku na berzu u svijetu od početka ove godine, nadmašujući 3 milijarde dolara koliko je u martu prikupio IPO japanske kompanije za metalne proizvode JX Advanced Metal na tokijskoj berzi.
U Hong Kongu, to bi bio najveći IPO od prošlogodišnjeg uvrštavanja kineske kompanije za električne uređaje i industrijske robote Midea Group, koja je tada prikupila 4,6 milijardi dolara.
Malim investitorima biće dostupno 8,8 miliona akcija CATL-a.
U kompanijskom prospektu navedeno je 20 ključnih investitora. Listu predvode kineska naftna kompanija Sinopec i kuvajtski državni investicioni fond Kuwait Investment Authority. Oni su se predbilježili za kupovinu akcija u vrijednosti od oko 2,6 milijardi američkih dolara. Knjiga narudžbi za institucionalnu tranšu od 109,1 milion akcija već je popunjena, navodi Reuters, pozivajući se na dva izvora bliska kompaniji.
Opcija prilagodbe veličine ponude znači da bi se broj ponuđenih akcija mogao povećati za dodatnih 17,7 miliona, čime bi se prikupilo još 598 miliona dolara. Takođe je predviđena i potencijalna “greenshoe” opcija za prodaju dodatnih paketa akcija – do maksimalno 17,7 miliona dodatnih akcija. Konačna cijena akcija biće objavljena najkasnije do 19. maja, dan prije početka trgovanja. U početnoj fazi, malim privatnim investitorima biće dostupno 8,8 miliona akcija.
Iz kompanije su saopštili da će oko 90 odsto prikupljenih sredstava biti investirano u izgradnju planirane fabrike u Mađarskoj. Ovo predstavlja ključni dio strategije širenja proizvodnje baterija na evropsko tržište. Na taj način bi se obuhvatili proizvođači automobila kao što su BMW, Stellantis i Volkswagen.
Nešto niža cijena na berzi
U prvoj fazi izgradnje fabrike, u koju se već ulaže 3,03 milijarde dolara, proizvodnja baterija trebalo bi da počne već ove godine. U drugoj polovini godine planiran je početak izgradnje druge faze.
Akcije CATL-a koje će biti ponuđene na berzi u Hong Kongu biće ponuđene po nešto nižoj cijeni. Prema prospektu, kompanija je dobila izuzeće od uprave berze od pravila o objavi minimalne cijene po kojoj se akcijama može trgovati. Ovo bi moglo uticati na akcije koje su uvrštene na berzi u Šenženu.
Američki investitori neće moći direktno kupovati akcije CATL-a iz SAD-a, ali mnogi njihovi investicioni fondovi imaju ofšor ogranke kojima je dozvoljeno učešće u inicijalnoj ponudi.
CATL je u januaru uvršten na listu američkog Ministarstva odbrane na kojoj se nalaze kineske kompanije za koje američka vlada tvrdi da sarađuju sa kineskom vojskom. CATL negira tu tvrdnju i u prospektu navodi da sarađuje sa američkim ministarstvom na uklanjanju te „lažne etikete“.
„To nas ne ograničava u poslovanju sa pravnim licima, osim sa malim brojem američkih državnih organa, tako da ne očekujemo da će ta oznaka imati značajan negativan uticaj na naše poslovanje,“ navodi se u izvještaju kompanije.
