U uslovima smanjenja referentnih kamatnih stopa, pritiska na neto kamatne marže i rastućih troškova digitalne i regulatorne transformacije, bankarski sektor u Crnoj Gori ulazi u novu fazu prilagođavanja poslovnih modela. Iako je sektor na kraju trećeg kvartala 2025. godine zabilježio pad ukupne dobiti od 17,5 odsto, kreditna aktivnost ostala je snažna, dok pojedine banke bilježe stabilan rast aktive, depozita i tržišnog udjela.
U tom kontekstu, NLB Banka je tokom 2025. godine dodatno ojačala svoju poziciju među vodećim bankama na domaćem tržištu. Aktiva banke je u prvoj polovini godine porasla na 1,06 milijardi eura, uz tržišni udio od 14,3 odsto, dok je u prvih devet mjeseci ostvaren profit od 20,11 miliona eura. Rast kreditne aktivnosti praćen je snažnim prilivom depozita, liderskom pozicijom u stambenom kreditiranju, kao i kontinuiranim ulaganjima u digitalizaciju, održive projekte i modernizaciju poslovanja.
O razlozima pada profitabilnosti bankarskog sektora, održivosti rasta NLB Banke, strateškim prioritetima do 2030. godine, ulozi digitalne transformacije, vještačke inteligencije i ESG standarda, kao i očekivanjima za 2026. godinu, razgovarali smo sa Martinom Leberleom, predsjednikom Upravnog odbora NLB Banke.
Bankarski sektor je na kraju trećeg kvartala ove godine ostvario neto profit od 112,46 miliona eura, što je oko 17,5 odsto manje u odnosu na isti period prošle godine. Kako objašnjavate pad ukupne dobiti sektora i da li je riječ o privremenom trendu ili znaku strukturnih promjena u bankarskom poslovanju?
Pad profitabilnosti u 2025. godini bio je očekivan, usljed smanjenja referentnih kamatnih stopa i njihovog jasnog uticaja na domaće tržište. Banke su dodatno reagovale na inicijativu CBCG za snižavanje kamatnih stopa na kredite građanima, što je dovelo do vidljivog pada neto kamatnih marži u odnosu na prethodnu godinu. Istovremeno, iako je zabilježen rekordan rast kreditne aktivnosti, banke su se suočile sa rastućim operativnim troškovima koji proizilaze iz digitalizacije, modernizacije poslovnih modela i jačanja regulatornih zahtjeva. Zbog toga su bruto prihodi ostali stabilni, ali je neto rezultat smanjen. Ovakva kretanja, iako dijelom ciklična, ukazuju i na strukturnu promjenu u bankarstvu koje ulazi u fazu većih ulaganja u transformaciju i efikasnost.
NLB Banka je u prvoj polovini 2024. godine povećala aktivu na 1,06 milijardi eura, što predstavlja rast od 13,6 odsto i udio od 14,3 odsto u ukupnoj aktivi bankarskog sistema. Kakav trend banka bilježi na kraju godine i koji su ključni pokretači ovog rasta – da li je on prije svega rezultat kreditne ekspanzije, rasta depozita ili strateškog pozicioniranja banke, i koliko je takva dinamika održiva u nastavku godine?
U drugoj polovini godine NLB Banka je nastavila da jača svoju poziciju u svim ključnim segmentima, uz stabilan rast aktive i kredita, što potvrđuje da je strateški pravac banke prepoznat kako od strane klijenata, tako i od šireg tržišta. Niže kamatne stope podstakle su rekordnu potražnju za kreditima u 2025. godini, dok su rast zaposlenosti i prosječnih zarada dodatno ojačali kreditnu sposobnost građana. Rast nije rezultat samo kreditne ekspanzije, već i kontinuiranog rasta depozita, širenja baze klijenata i strateškog pozicioniranja banke. Naš uspjeh potvrđen je i međunarodnim priznanjima – Euromoney nagradama Best Bank in Montenegro in Customer Experience 2025 i Best Bank for Real Estate in Montenegro 2025. Upravo zahvaljujući diverzifikovanim izvorima rasta, smatramo da je ovakva dinamika dugoročno održiva.
S obzirom na to da je NLB u prvih devet mjeseci ove godine ostvarila profit od 20,11 miliona eura, kakav rezultat očekujete na kraju godine i da li aktuelni pokazatelji ukazuju na održiv pozitivan trend ili na stabilizaciju dobiti u odnosu na prethodni period?
Do kraja godine očekujemo stabilan i pouzdan finansijski rezultat, u skladu sa planiranim ciljevima. Iako je profitabilnost važan pokazatelj uspješnosti, strateški fokus NLB Banke je na održivom rastu, unapređenju efikasnosti i kontinuiranim ulaganjima u modernizaciju poslovanja. Uočavamo sve više razvojnih prilika na crnogorskom tržištu i značajan dio ostvarene dobiti usmjeravamo u digitalizaciju, inovacije i optimizaciju poslovnih procesa, kako bismo gradili dugoročnu otpornost i konkurentnost banke, a ne isključivo kratkoročne rezultate. Svi aktuelni pokazatelji jasno ukazuju na nastavak pozitivnog trenda i stabilan završetak godine.
NLB Banka se pozicionirala među vodeće banke po kreditnoj aktivnosti u Crnoj Gori. Koji segmenti kreditiranja najviše doprinose tom rastu i da li se radi o strateški planiranoj ekspanziji ili odgovoru na pojačanu tražnju klijenata?
Rast kreditne aktivnosti rezultat je jasno definisane strategije i dubokog odnosa povjerenja koji njegujemo sa svim segmentima klijenata. Ove godine usvojili smo ambicioznu NLB Strategiju 2030, kojom Grupa cilja udvostručavanje bilansa, prihoda i profita do 2030. godine. Fokus strateškog rasta usmjeren je na unapređenje osnovnih bankarskih proizvoda, liderstvo u zelenoj tranziciji i snažnu podršku malim i srednjim preduzećima, ali i korporativnom bankarstvu. Istovremeno, nastavljamo da pažljivo upravljamo rizicima kako bismo osigurali stabilan i održiv rast portfolija. Naša ambicija je da budemo vodeća banka u jugoistočnoj Evropi, što potvrđujemo i kroz snažno prisustvo u Crnoj Gori.
U uslovima pojačane konkurencije među bankama, NLB se nalazi u vrhu po visini prikupljenih depozita. Kako tumačite kretanja na depozitnom tržištu i da li rast depozitne baze više odražava povjerenje klijenata u bankarski sektor ili promjene u strukturi štednje i alternativama ulaganja? U vezi sa tim, šta smatrate ključnim razlozima zbog kojih klijenti biraju upravo vašu banku za čuvanje štednje i kako se ta kretanja uklapaju u vašu dugoročnu strategiju rasta?
Našu poziciju među liderima depozitnog tržišta prije svega vidimo kao rezultat dugogodišnjeg povjerenja građana u stabilnost i stručnost NLB Banke. Rast depozita reflektuje ne samo snažno povjerenje, već i promjene u štednim navikama, jer klijenti sve više traže sigurnost i kvalitetan savjetodavni pristup. Ponosni smo što nas klijenti prepoznaju kao pouzdanu adresu za čuvanje štednje i dugoročno partnerstvo. Kontinuirano unapređujemo korisničko iskustvo, uvodimo savremene servise i razvijamo nove, atraktivne proizvode za upravljanje imovinom, uz usklađivanje potrebnog zakonodavstva i administracije. Paralelno podižemo nivo finansijske pismenosti klijenata, jer vjerujemo da je informisan klijent najstabilniji klijent – što se potpuno uklapa u našu dugoročnu strategiju rasta.
NLB Banka kontinuirano bilježi rast investicionog portfelja. Koji su ključni pravci u koje banka usmjerava svoja ulaganja i da li je riječ o konzervativnoj strategiji upravljanja viškovima likvidnosti ili o aktivnijem pristupu investiranju?
Naša strategija je balansirana: kombinujemo odgovorno upravljanje likvidnošću sa aktivnim investiranjem u ključne razvojne segmente ekonomije. Posebno njegujemo saradnju sa preduzetnicima i inovativnim liderima, a kroz programe poput Women in Business ojačali smo podršku ženskom preduzetništvu, što ostaje prostor za dodatna ulaganja. Fokusirani smo na retail kreditiranje, posebno stambene kredite gdje imamo vodeći tržišni udio, ali i na velike korporacije i projekte visoke kompleksnosti kroz ekspertizu NLB Grupe. Paralelno investiramo u zelene i održive projekte, dosljedno prateći naše ESG standarde. Ovaj pristup nam omogućava da istovremeno doprinosimo profitabilnosti i razvoju privrede.
Koje bankarske proizvode i usluge trenutno prepoznajete kao najtraženije među klijentima i kako se struktura potražnje mijenja u odnosu na prethodne godine?
Najtraženiji proizvod na tržištu su i dalje stambeni krediti, što potvrđuje snažnu orijentaciju građana ka dugoročnim ulaganjima. Posebno bilježimo povećanu potražnju za kreditima koje kompanije i sindikati uzimaju radi stambene podrške zaposlenima, što ukazuje na širi ekonomski trend ulaganja u rezidencijalne projekte. Našu lidersku poziciju u ovom segmentu potvrdio je i Euromoney, proglasivši NLB Banku Best Bank for Real Estate in Montenegro 2025, što je direktno povezano sa činjenicom da je stambeno finansiranje najprodavanija i najsnažnija kategorija našeg retail portfolija. Istovremeno, snažno raste upotreba digitalnih servisa — NLB Klik aplikacije i kartičnih rješenja — što ukazuje na ubrzano usvajanje digitalnog načina upravljanja finansijama. Klijenti očekuju jednostavne, brze i pouzdane procese, što usmjerava naš dalji razvoj.
Kako vidite ulogu NLB banke u razvoju domaće privrede u narednom periodu, posebno kada je riječ o podršci malim i srednjim preduzećima?
NLB je jedina bankarska grupa čija je strategija u potpunosti usredsređena na region, što nas jasno razlikuje od konkurencije. Naša vizija je unapređenje kvaliteta života klijenata i zajednice, kroz mrežu od preko 400 filijala u regionu i snažnu lokalnu prisutnost. Finansiranje malih i srednjih preduzeća ostaje jedan od naših ključnih prioriteta, a posebno izdvajamo SME Go Green program kreiran u saradnji sa EBRD-om, koji nudi kredite do milion eura, sa rokom otplate do 10 godina I uz investicione subvencije (cash back) do 15%. Program pomaže preduzećima da povećaju konkurentnost, usklade poslovanje sa EU direktivama i unaprijede efikasnost kroz zelene tehnologije. Dodatno, ponosni smo što smo prva banka u Crnoj Gori koja učestvuje u EBRD Women in Business programu, kroz koji već godinama snažno podržavamo žensko preduzetništvo.
Koliko digitalni kanali danas učestvuju u ukupnom poslovanju banke i koje su naredne faze digitalne transformacije koje planirate da implementirate?
NLB Banka danas posluje kroz kompletan digitalni ekosistem – mobilno i internet bankarstvo, kartična rješenja, digitalizovane procese i kontakt centar, što klijentima omogućava gotovo potpuno online upravljanje finansijama. U decembru smo lansirali prvi potpuno digitalni gotovinski kredit koji ne zahtijeva odlazak u filijalu, kao i Digital First rješenje za kartice, koje će biti dostupno svim klijentima od januara. U narednoj fazi digitalne transformacije usmjeravamo se na dalje unapređenje digitalnog iskustva i ubrzavanje tranzicije ka bezgotovinskim plaćanjima, s ciljem obezbjeđivanja jednostavnijih, efikasnijih i visoko personalizovanih bankarskih usluga. Tokom sljedeće godine planiramo dodatni razvoj end‑to‑end procesa, što će značajno optimizovati korisničke putanje, umanjiti operativne barijere kod ključnih proizvoda i podići cjelokupan kvalitet digitalnog iskustva. Digitalna transformacija ostaje centralni stub našeg daljeg rasta.
Na koji način NLB banka primjenjuje vještačku inteligenciju u svom poslovanju, bilo u oblasti upravljanja rizicima, korisničke podrške ili personalizacije ponude, i kakva su očekivanja od daljeg razvoja tih rješenja?
Vještačka inteligencija postaje ključni dio naše digitalne transformacije i uvodimo je promišljeno, uz puno poštovanje regulatornih okvira. Razvijamo i testiramo AI rješenja u end-to-end kreditnim procesima sa ciljem bržeg donošenja odluka, preciznijeg upravljanja rizicima i jednostavnijeg korisničkog iskustva. Kroz kombinaciju AI i RPA tehnologija automatizujemo rutinske i operativne procese, što zaposlenima ostavlja više vremena za savjetovanje i odnos sa klijentima. Želimo da budemo banka koja klijentima nudi brže, kvalitetnije i personalizovanije rješenje. Ulaganja u AI kompetencije naših zaposlenih biće intenzivirana u narednom periodu.
ESG standardi postaju sve važniji i za bankarski sektor. Kako je NLB banka integrisala principe održivosti, društvene odgovornosti i korporativnog upravljanja u svoju poslovnu strategiju u Crnoj Gori?
ESG principi predstavljaju važan dio naše poslovne strategije, a u NLB Banci ih integrišemo kroz naš transformacioni program „Tara“, simbolično nazvan po jednoj od najčistijih evropskih rijeka, koji za nas predstavlja dugoročnu odgovornost, otpornost i brigu o zajednici. Kroz ovaj projekat postali smo prva finansijska institucija koja je u potpunosti prešla na električna vozila, te smo započeli implementaciju AI upravljanih HVAC sistema koji donose značajne uštede energije i smanjenje CO₂ emisija. Paralelno s tim aktivno razvijamo digitalne i paperless procese, radimo na jačanju finansijske inkluzije, podržavamo ranjive grupe i sprovodimo brojne društveno odgovorne projekte. Kao članica NLB Grupe, usklađeni smo sa UNEP FI principima, UN SDG ciljevima i evropskim ESG standardima. Od 2023. godine svi projekti adaptacije naših poslovnica i objekata izvode se iskljuivo prema održivim standardima, a dodatno unapređujemo ponudu proizvoda sa zelenom komponentom, uključujući povoljnije uslove finansiranja. Naš strateški cilj ostaje jasan – odgovoran i održiv rast, kako bi „Tara“ kao metafora ostala simbol čistih, snažnih i stabilnih temelja za generacije koje dolaze. Vjerujemo u zelenu, modernu i održivu Crnu Goru – i to je put kojim ćemo dalje ići.
U uslovima promjenjivog makroekonomskog okruženja, koji su po vama najveći rizici, ali i prilike za bankarski sektor u Crnoj Gori u susret 2026. godini?
Pred sektorom je period koji zahtijeva pažljivo upravljanje, posebno u kontekstu intenzivne digitalne transformacije, jačanja regulatornih zahtjeva i konkurentske dinamike. Makroekonomske ranjivosti regiona ostaju faktor rizika, ali istovremeno otvaraju prostor za modernizaciju tržišta. Pred sektorom je period koji zahtijeva pažljivo upravljanje, posebno u kontekstu intenzivne digitalne transformacije, jačanja regulatornih zahtjeva i konkurentske dinamike. Makroekonomske ranjivosti regiona ostaju faktor rizika, ali istovremeno otvaraju prostor za modernizaciju tržišta. U NLB Banci primjenjujemo sve međunarodne standarde, što obuhvata ne samo ono što je regulatorno propisano, već i najbolje bankarske prakse u upravljanju rizicima, kako bismo obezbijedili sigurnost i stabilnost u svim aspektima poslovanja. Naš sistem upravljanja rizicima je robustan, sofisticiran i jasno strukturiran po područjima, što obezbjeđuje otpornost Banke.
Kako se proces evropskih integracija ubrzava, crnogorski bankarski sektor će se transformisati u sofisticiranije i unaprijeđeno finansijsko okruženje. To donosi nove prilike za razvoj tržišta kapitala, naprednih proizvoda i digitalnih rješenja. Banke koje budu agilne, inovativne i odgovorno vođene imaće jasnu prednost.
Koji su ključni strateški prioriteti NLB banke u Crnoj Gori uoči 2026. godine i na koje segmente poslovanja će banka staviti poseban fokus?
Očuvaćemo lidersku poziciju u retail kreditiranju, sa posebnim naglaskom na stambene kredite gdje već godinama držimo primat. U isto vrijeme jačaćemo podršku velikim kompanijama kroz specijalizovana finansijska rješenja i koristiti ekspertizu NLB Grupe u projektima visoke vrijednosti, uključujući infrastrukturu i kompleksne investicije. Segment malih I srednjih preduzeća ostaje ključan, uz snažnu podršku zelenoj tranziciji i programima koji povećavaju konkurentnost preduzeća. Planovi za narednih pet godina su ambiciozni i usmjereni na aktivnu ulogu u rastu crnogorske ekonomije. Naša strategija jasno potvrđuje da želimo biti prvi izbor za klijente i pouzdan partner u razvoju države.
