Lansiranje ChatGPT-ja krajem 2022. pokrenulo je jedan od najintenzivnijih investicionih ciklusa u tehnologiji u posljednjim decenijama. Investitori su preusmjerili kapital ka kompanijama i sektorima koji su pozicionirani da profitiraju od AI infrastrukture, cloud computinga i digitalnih servisa.
Ova vizualizacija prikazuje kako je svaki glavni američki sektor akcija performirao od debija ChatGPT-ja 30. novembra 2022. Na primjer, Nvidia je porasla preko 1.000% kako je potražnja za njenim AI-fokusiranim čipovima eksplodirala.
Podaci za ovu vizualizaciju dolaze od Dojče banke.
AI bum je preoblikovao tržišno vođstvo
Sektor komunikacionih servisa predvodio je sve ostale sa povratom od 185%, podstaknut gotovo petostrukim rastom Mete. Informacione tehnologije slijedile su sa 157%, pogurane proizvođačima čipova i cloud provajderima ključnim za AI razvoj.
Diskreciona potrošnja takođe je nadmašila očekivanja, uz pomoć digital-first platformi koje su indirektno profitirale od AI-omogućenih dobitaka u efikasnosti. Zajedno, ovi rezultati pokazuju kako se AI talas proširio izvan poluprovodnika i preoblikovao više susjednih industrija.
Nvidia i Broadcom se izdvajaju kao tržišni outlajeri
Nijedna kompanija nije više profitirala od AI naleta od lidera u proizvodnji čipova.
Nvidia je ostvarila povrat od oko 1.020%, što je najveći rast među velikim američkim firmama. Broadcom je porastao preko 700%, odražavajući njegovu dominaciju u prilagođenim AI akceleratorima i mrežnom hardveru. Western Digital i Meta takođe su donijeli izuzetne povrate, približavajući se ili prelazeći 500%.
Tradicionalni defanzivni sektori zaostajali su
Dok je tehnologija bilježila nalet, defanzivni i sektori osjetljivi na kamatne stope rasli su znatno sporije.
Komunalne djelatnosti donijele su povrat od 42%, zdravstvo 23%, a potrošačke potrepštine 20%. Materijali su ostali pri dnu zbog viših kamatnih stopa i sporije industrijske potražnje. Energija je zabilježila svega 9%, odražavajući slabiju dinamiku roba. U međuvremenu, S&P 500 je ostvario povrat od 80% u istom periodu.
