Japanski proizvođač čelika Nippon Steel objavio je plan za prikupljanje 800 milijardi jena (oko 5,6 milijardi dolara) putem dva zajma. Ova sredstva namijenjena su djelimičnom finansiranju ambiciozne akvizicije američke kompanije US Steel, vrijedne 14,9 milijardi dolara, kao i za refinansiranje postojećih obaveza.
Konkretno, 500 milijardi jena biće iskorišćeno za otplatu prelaznog zajma koji je kompanija obezbijedila u junu za potrebe preuzimanja US Steela, dok će preostalih 300 milijardi jena služiti za refinansiranje subordiniranog zajma. Iz kompanije najavljuju da razmatraju i opcije kapitalnog finansiranja, ali uz jasnu namjeru da izbjegnu razvodnjavanje dobiti po akciji.
Ova akvizicija ima značajan uticaj na finansijsku strukturu Nippon Steela – odnos duga i kapitala raste sa 0,35 na 0,8, djelimično i zbog gubitaka povezanih sa prodajom udjela u zajedničkom američkom preduzeću sa kompanijom ArcelorMittal.
Politička podrška i strateške investicije
Strateška odluka uslijedila je nakon što je američki predsjednik Donald Tramp sredinom juna potpisao izvršnu uredbu kojom je odobrio prodaju US Steela japanskoj kompaniji. Sporazum ne obuhvata samo preuzimanje 100% vlasništva, već i planirane nove investicije u visini od 11 milijardi dolara do 2028. godine, uz dodatne obaveze u vezi sa upravljanjem, proizvodnjom i trgovinom.
Pored toga, Nippon Steel se obavezao da će nakon 2028. godine investirati još tri milijarde dolara u US Steel, čime potvrđuje dugoročnu posvećenost jačanju prisustva na američkom tržištu.
(Izvor: Agencije)
