U godini snažnih inflatornih pritisaka, rasta troškova poslovanja i izražene potrebe za očuvanjem likvidnosti mikro i malih preduzeća, MFI Alter Modus je 2025. godinu završio sa izuzetno snažnim finansijskim rezultatima. Kreditni portfolio institucije premašio je 93 miliona eura, što predstavlja rast od više od 27 odsto u odnosu na kraj 2024. godine, dok je kvalitet plasmana dodatno unaprijeđen – učešće nekvalitetnih kredita zadržano je ispod 0,5 odsto, uz PAR 30 na nivou od 0,6 odsto. Istovremeno, prihodi su do kraja novembra porasli za 17 odsto, a dobit za 23 odsto u odnosu na isti period prethodne godine, pri čemu su pokazatelji solventnosti i adekvatnosti kapitala ostali stabilni uprkos snažnom rastu aktivnosti.
Tokom 2025. godine Alter Modus je ostvario saradnju sa više od 3.500 novih klijenata, koji čine preko 20 odsto ukupnog broja plasiranih kredita, a više od polovine tih plasmana odnosilo se na mikro i mala privredna društva. Rast prosječnog iznosa kredita, povećano učešće MSP segmenta u ukupnom portfoliju, kao i uvođenje novih kreditnih proizvoda za preduzetnike i start-up preduzeća dodatno su obilježili poslovnu godinu.
O ostvarenim rezultatima, kretanjima u kreditnoj tražnji, ulozi mikrofinansijskih institucija u crnogorskoj ekonomiji, kao i planovima za 2026. godinu, razgovarali smo sa Anom Kenterom, izvršnom direktorkom MFI Alter Modus.
Kako biste ocijenili poslovnu 2025. godinu za Alter Modus – koji su ključni rezultati koji su je obilježili?
Poslovnu 2025. godinu ocjenjujem kao vrlo uspješnu i dinamičnu godinu, godinu inovativnosti i kreativnosti u gotovo svim segmentima biznisa. U ovoj godini veoma dobro smo balansirali realizaciju kratkoročnih i dugoročnih ciljeva, što je za biznise koji imaju dinamičan obrt, kakvo je mikrokreditiranje po prirodi, veoma izazovno. Godinu su obilježili snažan rast kreditnog portfolija, stabilan kvalitet plasmana, kao i drugih finansijskih pokazatelja. Tokom 2025. realizovali smo saradnju sa preko 3 500 klijenata koji po prvi put koriste usluge Alter Modusa, a njihovo učešće u ukupnom broju plasiranih kredita je preko 20%. Preko 53% plasmana novim klijentima odnosi se na mikro i mala privredna društva, što je i doprinijelo rastu ovog segmenta portfolija, a ujedno i realizaciji dugoročnih ciljeva. Kreditni portfolio je premašio iznos od 93 miliona eura, što predstavlja rast od preko 27% u odnosu na kraj 2024. godine. Istovremeno, kvalitet portfolija je dodatno unaprijeđen, učešće nekvalitetnih kredita je ispod 0.5%, uz PAR 30 na nivou od 0,6%. Sa finansijskog aspekta, na kraju novembra bilježimo rast prihoda od 17% i rast dobiti od 23% u odnosu na isti period prethodne godine što je iznad planiranog. Važno je istaći da su, uprkos snažnom rastu aktivnosti, pokazatelji solventnosti i adekvatnosti kapitala ostali stabilni.
Koji segment klijenata je bio najzastupljeniji u ovoj godini i u kojim djelatnostima je zabilježena najveća potražnja?
Najzastupljeniji segment bila su mikro i mala preduzeća, dok je najveća potražnja za kreditima zabilježena u sektoru usluga. Kada govorimo o pojedinačnim djelatnostima, ugostiteljstvo je djelatnost sa najvećim brojem isplaćenih kredita tokom 2025. godine, što je u skladu sa oporavkom i daljim razvojem tog sektora. Procentualno gledano, najveći rast zabilježen je u segmentu proizvodnje, i ove djelatnosti porasle su preko 47%.
Da li se struktura kreditnih zahtjeva mijenjala u odnosu na ranije godine, posebno u kontekstu inflacije, kamatnih stopa i troškova poslovanja?
Uočen je trend rasta traženih iznosa kredita, pa je prosječan iznos odobrenog kredita u 2025. godini bio 5 058 eura, što je oko 26% više u odnosu na 2024. godinu. Ključni razlog za to je veće učešće mikro i malih preduzeća u portfoliju – broj odobrenih kredita ovom segmentu povećan je za preko 40%, dok je njihovo učešće u ukupnom portfoliju poraslo sa 24% na oko 35%. Kod fizičkih lica prosječan iznos odobrenog kredita povećan je za oko 11% i iznosi 3 537 eura, pri čemu inflacija i rast troškova njihovih biznisa, kao i troškova života imaju značajan uticaj. Takođe, tokom 2025. snižene su kamatne stope segmentima fizičkih i pravnih lica i uvedeni dodatni benefiti kao rezultat nastojanja da budemo što dostupniji klijentima, te da se uskladimo sa regulatornim zahtjevima.
Koje proizvode biste istakli kada je riječ o finansiranju privrede?
Kao novinu bih istakla dugoročne i kratkoročne kredite za novoosnovana preduzeća (start-up firme starosti do 12 mjeseci), koja imaju važnu ulogu u podsticanju preduzetništva i samozapošljavanja. Ovi proizvodi su u velikoj mjeri kompatibilni s programima za žene u biznisu i mlade u biznisu, kategorijama za koje je prepoznato da imaju otežan pristup finansijskim sredstvima, kao i drugim nefinansijskim benefitima koji su biznisima od značajne važnosti. Tokom 2025. organizovan je i niz radionica za mikro i mala preduzeća do 5 godina starosti, sa temama iz oblasti prodaje, marketinga i komunikacije sa klijentima/kupcima.
Da li ste tokom 2025. godine uveli nove kreditne linije ili unaprijedili postojeće proizvode?
Tokom 2025. godine uveli smo kredit za preduzetnike i kredit za fizička lica sa registrovanom samostalnom djelatnošću. Takođe, u toku je proces uvođenja garancija za pravna lica, kao i novih proizvoda namijenjenih zaposlenim licima i penzionerima.
Koliko je podrška malim i srednjim preduzećima važna za vašu poslovnu strategiju i na koji način Alter Modus konkretno doprinosi njihovom razvoju?
Podrška malim i srednjim preduzećima temeljni je stub poslovne strategije Alter Modusa. MSP sektor ima ključnu ulogu u razvoju crnogorske ekonomije, zapošljavanju i jačanju lokalnih zajednica, zbog čega je naša misija usmjerena upravo na obezbjeđivanje dostupnog i prilagođenog finansiranja ovom segmentu. Fokusirani smo na fleksibilne uslove finansiranja, brzu obradu zahtjeva i individualni pristup svakom klijentu, što preduzećima omogućava da lakše odgovore na izazove likvidnosti, rasta i održivosti poslovanja. Pored finansijske podrške, značajan doprinos dajemo i kroz savjetodavnu ulogu i blisku saradnju sa klijentima, posebno u ranim fazama poslovanja. Kroz razumijevanje specifičnosti njihovog poslovnog modela i lokalnog tržišta nastojimo da budemo dugoročni partner, a ne samo izvor finansiranja.
Da li primjećujete rast interesovanja preduzetnika za investicione kredite u odnosu na obrtna sredstva i šta vam dinamika zaduživanja govori o poslovnim očekivanjima kompanija?
U 2025. godini nije primijećen rast interesovanja za investicione kredite u odnosu na kredite za obrtna sredstva. Dominantna potražnja i dalje je vezana za očuvanje likvidnosti i tekuće poslovanje. Iako segment mikro i malih preduzeća predstavlja dominantan procenat svih privrednih društava u Crnoj Gori, većina tih preduzeća je u smislu vođenja biznisa mlada, sa skromnim menadžerskim iskustvom u segmentu strateškog upravljanja. Vlasnici i menadžeri tih preduzeća posao vode više na intuitivnoj i vizionarskoj osnovi nego na temelju dugoročnih biznis planova.
Kako ocjenjujete kreditnu disciplinu klijenata u 2025. godini i kakav je kvalitet kreditnog portfelja?
Kreditna disciplina klijenata je na visokom nivou, što potvrđuju i pokazatelji kvaliteta portfolija. Učešće nekvalitetnih kredita je ispod 0.5%, što jasno govori o odgovornom zaduživanju klijenata ali i adekvatnom upravljanju kreditnim rizikom sa naše strane.
Koliko je digitalizacija uticala na proces odobravanja kredita i komunikaciju sa klijentima – da li su procedure danas brže i jednostavnije nego ranije?
U ovoj godini fokusirali smo se na obezbjeđivanje ključnih preduslova za digitalizaciju kreditnog procesa, prije svega kroz unapređenje internih sistema i jačanje digitalne infrastrukture, kako tehničke, tako i sigurnosne. Sprovedene aktivnosti su stvorile osnovu za dalju automatizaciju i digitalnu obradu kreditnih zahtjeva. To se posebno odnosi na efikasniju razmjenu podataka, bolju internu koordinaciju i kvalitetniju komunikaciju sa klijentima. U narednom periodu očekujemo da će digitalizacija donijeti kraće vrijeme obrade zahtjeva, veću transparentnost procesa, kao i unaprijeđeno korisničko iskustvo. Istovremeno, digitalni alati će nam omogućiti dodatnu kontrolu rizika i još kvalitetnije praćenje portfolija.
Da li Alter Modus sarađuje sa domaćim ili međunarodnim finansijskim institucijama kroz posebne kreditne linije ili programe podrške privredi?
Alter Modus sarađuje sa domaćim i međunarodnim finansijskim institucijama kroz različite oblike finansiranja i programe podrške. Posebno su značajne saradnje sa međunarodnim institucijama i fondovima, koje nam omogućavaju pristup dugoročnim izvorima finansiranja, kao i primjenu savremenih standarda u oblasti održivog finansiranja. Ove saradnje doprinose stabilnosti našeg poslovanja i omogućavaju povoljnije uslove za krajnje korisnike, ali i dodatnu vrijednost kroz nefinansijsku podršku, savjetodavne aktivnosti i jačanje preduzetničkih kapaciteta.
Pored ino-kreditora, za nas je značajna sada već i strateška saradnja sa domaćim komercijalnim bankama.
Kako vidite ulogu mikrokreditnih institucija u crnogorskoj ekonomiji?
Mikrokreditne institucije imaju izuzetno važnu ulogu u finansiranju mikro, malih i srednjih preduzeća, posebno onih koji teže dolaze do bankarskih kredita. Alter Modus upravo kroz fleksibilnost, pristupačnost i razumijevanje lokalnog tržišta doprinosi razvoju preduzetništva i lokalne ekonomije.
Uloga mikrokreditnih institucija jednako je značajna i u finansiranju velikog broja fizičkih lica. Više od 30 000 fizičkih lica koristi ove usluge, što potvrđuje da su mikrokreditne institucije prepoznate kao važan izvor finansiranja za adekvatno i pravovremeno zadovoljavanje njihovih potreba.
Koji su najveći izazovi sa kojima se suočavaju mala i srednja preduzeća u Crnoj Gori, gledano iz ugla kreditora?
Najveći izazovi ostaju rast troškova poslovanja, inflacija i neizvjesnost tržišnog okruženja.
Kakva su vaša očekivanja za 2026. godinu – da li planirate dalji rast plasmana, širenje ponude proizvoda ili ulazak u nove tržišne segmente?
Kada je riječ o 2026. godini, očekujemo stabilan rasta plasmana, dalje unapređenje ponude proizvoda i jačanje podrške preduzetnicima, uz zadržavanje visokog kvaliteta portfolija i finansijske stabilnosti.
