Dok je pažnja tržišta posljednjih godina uglavnom bila usmjerena na spektakularan rast Nvidia i njenu dominaciju u proizvodnji čipova za vještačku inteligenciju, nova bitka za prevlast u AI industriji sve više se seli na infrastrukturu i cloud poslovanje.
Upravo tu Alphabet , vlasnik Googlea, ubrzano jača svoju poziciju i sve ozbiljnije konkuriše za titulu najvrjednije kompanije na svijetu.
Novi veliki impuls za kompaniju stigao je nakon informacije da se AI startup Anthropic
obavezao da će u narednih pet godina potrošiti čak 200 milijardi dolara na usluge Google Clouda. Prema pisanju The Informationa, riječ je o iznosu koji predstavlja više od 40 odsto Googleovih ugovorenih budućih prihoda.
Tržište je reagovalo gotovo trenutno. Dionice Alphabeta porasle su oko dva odsto nakon objave informacije, dodatno učvrstivši poziciju kompanije među vodećim tehnološkim gigantima.
Međutim, analitičari upozoravaju da se iza ove vijesti krije mnogo važniji trend — vještačka inteligencija više nije samo trka u razvoju najboljih AI modela, već prije svega borba za infrastrukturu koja omogućava njihov rad.
Posljednjih godinu dana najveći fokus bio je na modelima poput ChatGPT-a, Claudea ili Geminija, ali se paralelno razvija ogromna industrija podatkovnih centara, cloud servisa i procesorske infrastrukture potrebne za treniranje i pokretanje AI sistema.
Upravo zato partnerstvo između Anthropica i Google Clouda ima mnogo veći značaj od klasičnog poslovnog ugovora.
Anthropic, kompanija koja stoji iza sve popularnijeg AI modela Claude, mora obezbijediti ogromne računarske kapacitete kako bi odgovorila na eksplozivan rast potražnje. To uključuje korišćenje različitih tehnologija — od Googleovih TPU procesora i Amazonovog Trainium sistema do Nvidia GPU infrastrukture.
Kompanija zbog toga paralelno sklapa ugovore sa više tehnoloških partnera kako bi smanjila zavisnost od jednog dobavljača i obezbijedila stabilnost sistema u trenutku kada globalna AI potražnja nastavlja snažno da raste.
Dodatno je zanimljivo što Alphabet istovremeno ulaže direktno i u sam Anthropic, iako su dvije kompanije konkurenti u razvoju vještačke inteligencije.
Prema dostupnim informacijama, Google je spreman da investira do 40 milijardi dolara u ovaj AI startup, čime dodatno produbljuje partnerstvo i pozicionira se unutar šireg AI ekosistema.
Takav model već godinama koristi i Microsoft kroz partnerstvo sa OpenAI.
To pokazuje koliko se promijenila logika tehnološke industrije. Najveće kompanije više ne pokušavaju samo da pobijede konkurenciju sopstvenim proizvodima, već grade mrežu partnerstava kroz koju finansiraju, infrastrukturno podržavaju i tehnološki povezuju ključne AI igrače.
Cloud tržište zbog toga postaje jednako važno kao i same AI aplikacije.
Prema procjenama iz industrije, ugovori povezani sa Anthropicom i OpenAI-jem danas čine više od polovine ukupno ugovorenih budućih prihoda najvećih cloud kompanija, među kojima su Amazon Web Services, Microsoft Azure i Google Cloud.
Ukupna vrijednost tih ugovora procjenjuje se na oko 2.000 milijardi dolara.
To znači da AI revolucija više nije samo softverska priča. Ona postaje trka za kontrolu podatkovnih centara, energetskih kapaciteta, procesora i cloud infrastrukture koja će pokretati buduću digitalnu ekonomiju.
Upravo zato Alphabet ubrzano sustiže Nvidiju u globalnoj trci tehnoloških giganata.
Dok je Nvidia postala simbol AI buma zahvaljujući dominaciji u proizvodnji čipova, Alphabet sada profitira od činjenice da čitava AI industrija koristi njegovu infrastrukturu.
Za investitore je posebno važna činjenica da cloud ugovori donose dugoročne i stabilne prihode, za razliku od hardverskog tržišta koje je znatno cikličnije.
Analitičari zbog toga smatraju da AI ekonomija ulazi u novu fazu razvoja.
Prva faza bila je fokusirana na razvoj modela i demonstraciju mogućnosti vještačke inteligencije.
Nova faza vodi se oko infrastrukture, računarske snage i kontrole nad cloud ekosistemima koji će pokretati globalnu ekonomiju narednih decenija.
U toj trci više nije dovoljno imati najbolji AI model — potrebno je kontrolisati kompletan sistem koji omogućava njegov rad. Upravo tu Alphabet trenutno gradi svoju najveću prednost.
