Gotovo tri četvrtine HSBC-ovog portfelja kredita za komercijalne nekretnine u Hong Kongu pokazivalo je znakove upozorenja do kraja juna, jer su dugotrajni pad potrošnje u maloprodaji i slaba potražnja za kancelarijskim prostorom opteretili najveću evropsku banku.
HSBC je najveći zajmodavac u Hong Kongu, a teritorija je najveći pojedinačni izvor prihoda za banku po geografskom području. HSBC je plasirao 32 milijarde dolara kredita za komercijalne nekretnine na toj teritoriji, od ukupno 234 milijarde dolara hongkonškog kreditnog portfelja.
Zakupnine vrhunskih kancelarijskih prostora u Hong Kongu pale su za više od 20 odsto od 2022. godine, dok su stope slobodnih prostora rekordno visoke, oko 19 odsto, prema podacima kompanije za komercijalne nekretnine Cushman & Wakefield.
Banka je saopštila da se iznos hongkonških komercijalnih nekretnina označenih kao krediti s povećanim kreditnim rizikom gotovo utrostručio od početka godine, sa 6,5 milijardi dolara na 18,1 milijardu dolara, nakon ažuriranja internog modela koji predviđa vjerovatnoću neizvršenja obaveza dužnika.
Iako su krediti s većim kreditnim rizikom i dalje naplativi, oni koji se smatraju „oštećenima“ takođe su porasli – sa 4,5 milijardi dolara na 5,1 milijardu dolara.
„Banke su sada agresivnije u rješavanju svojih nenaplativih kredita ove godine. [U drugom] kvartalu [vidimo] da je otprilike polovina transakcija finansijski pod stresom“, rekao je Reeves Yan, šef tržišta kapitala u CBRE-u.
Ovaj skok znači da je 73 odsto HSBC-ovih hongkonških komercijalnih nekretnina ili oštećeno ili označeno kao krediti s povećanim kreditnim rizikom, u odnosu na manje od 30 odsto prije godinu dana. HSBC je u drugom kvartalu izdvojio 1,1 milijardu dolara za očekivane kreditne gubitke, od čega je 400 miliona dolara bilo za izloženost hongkonškim komercijalnim nekretninama.
„Jasno je da u Hong Kongu postoji niz stresnih kompanija iz sektora nekretnina… definitivno pokazuje značajne znakove upozorenja i to već neko vrijeme“, izjavio je Michael Makdad, azijski finansijski analitičar u Morningstaru.
Istorijski porodični konglomerati–developeri poput New World Developmenta, koji je krajem juna refinansirao 11 milijardi dolara, bili su u centru velikog dijela stresa na lokalnom tržištu nekretnina.
Veliki developeri su posljednjih godina, tokom pada tržišta, otpisali vrijednost svojih portfelja nekretnina za milijarde dolara.
Međutim, većina problema HSBC-a leži u Hang Seng Bank, lokalnom hongkonškom zajmodavcu, za kojeg analitičari kažu da je imao veći udio kredita manjim developerima i kompanijama iz sektora nekretnina, od kojih neki sada imaju akutne finansijske poteškoće.
