Upravni odbor UniCredita odobrio je konsolidovane rezultate za prvi kvartal 2025. zaključno sa 31. martom 2025.
Grupa je ponovo ostvarila izvanredne rezultate s najboljim kvartalom profitabilnog rasta, koji karakteriše rekordna neto dobit, snažan povraćaj na opipljivi kapital („RoTE“) i rastući kapital. Ovi izvanredni rezultati u svim oblastima ne samo da jačaju vodeću poziciju danas, već i omogućavaju da grade za budućnost koristeći naš jedinstveni geografski otisak, raznoliku bazu klijenata i različite poslovne segmente, uz dosljedna ulaganja u održavanje vrhunskog rasta i raspodjele.
Kao dokaz transformisanog UniCredita, Grupa je ostvarila rekordnu neto dobit od 2,8 milijardi eura u prvom kvartalu 2025, što je povećanje od 8,3 odsto u odnosu na prethodnu godinu. To je naglašeno stalnom izvanrednom profitabilnošću i stvaranjem vrijednosti za akcionare s RoTE-om u prvom kvartalu 2025. od 22,0%, što je rast od 2,4 procentna poena u odnosu na prethodnu godinu i EPS-om od 1,79 eura, što je rast od 18,2 odsto u odnosu na prethodnu godinu.
U prvom kvartalu 2025. neto prihodi su dostigli 6,5 milijardi eura, potkrijepljeni neto prihodima od kamata („NII“) od 3,5 milijardi eura, 2,3 milijarde eura naknada, 0,6 milijardi eura prihoda od trgovine i 83 miliona eura rezervacija za gubitke po kreditima („LLP“).
Neto prihod od kamata je pao za 4,8 odsto u odnosu na kvartal na 3,5 milijardi eura, što je otporan učinak imajući u vidu manji broj kalendarskih dana i niži prosječni Euribor u kvartalu. Ukupan prenos depozita je u prosjeku bio 33% u prvom kvartalu 2025, što je pad od 1,3 procentna poena u odnosu na prethodni kvartal. Najbolji u klasi NII RoAC od 20%, koji raste i na godišnjem i na kvartalnom nivou uprkos padu kamata, pokazuje da Grupa daje prioritet kvalitetnim i profitabilnim klijentima i segmentima.
Naknade su snažno započele godinu, povećavši se za 8,2 odsto u odnosu na prethodnu godinu sa zamahom u svim kategorijama naknada, što je rezultiralo značajnom bazom naknada od 368 odsto naših ukupnih bruto prihoda. To je rezultat posebno snažnog rasta investicionih i finansijskih naknada, kao i naknada za zaštitu klijenata. Na kvartalnom nivou, naknade su porasle za 16,5 odsto u prvom kvartalu 2025.
U prvom kvartalu 2025. prihod od trgovine je iznosio 641 milion eura, što je više od 100 odsto u odnosu na prethodni kvartal i 19,9 odsto više u odnosu na prethodnu godinu, što je dodatno povećalo prihode. Ovaj rezultat je u velikoj mjeri podstaknut snažnom aktivnošću klijenata, posebno u Njemačkoj, te pozitivnim ishodom trezorskog i zaštićenog strateškog portfelja.
U prvom kvartalu 2025. Grupa je ponovo pokazala strukturno niske i stabilne troškove rizika (“CoR”) na 8 baznih poena, rezervišući 83 miliona eura rezervacija za gubitke po kreditima. Visokokvalitetni, diverzifikovani kreditni portfelj ostaje otporan, podržan niskim nenaplativim izloženostima (“NPE”) sa povećanim nivoima pokrića, razboritim odobravanjem i snažnim linijama odbrane, uključujući 1,7 milijardi eura pokrića za naplative kredite, što je uglavnom nepromijenjeno u odnosu na prethodni kvartal.
U prvom kvartalu 2025. operativni troškovi su iznosili 2,3 milijarde eura, što je rast od 0,6 odsto u odnosu na prethodnu godinu zbog šireg obuhvata, odnosno pad od 1,3 odsto u odnosu na prethodnu godinu na uporedivoj osnovi. Naš odnos troškova i prihoda od 35,4%, vodeći u industriji, rezultat je naših stalnih napora da pojednostavimo poslovanje i smanjimo apsolutnu troškovnu bazu uz strateška ulaganja u budući rast.
Grupa se i dalje pozitivno izdvaja u pogledu kapitala, sa 113 baznih poena ili 3,1 milijardom eura organskog stvaranja kapitala u prvom kvartalu, što je više nego nadoknadilo obračunatu raspodjelu od 100 odsto neto dobiti od 2,8 milijardi eura, što je rezultiralo omjerom CET1 od 16,1%, što je rast od 27 baznih poena u odnosu na kvartal. Nadalje, pozitivan trend kapitala je više nego nadoknadio povećanje RWA-a od 10,4 milijarde eura zbog primjene Bazela. Višak kapitala se povećao i iznosi između otprilike 8,5 i 10 milijardi eura uz naš ciljani omjer CET1 od 12,5%-13%, ili na otprilike 7,5 milijardi eura ako se isključe nestabilnije stavke.
S obzirom na bolji od očekivanog rezultat za prvi kvartal 2025, Grupa nadograđuje smjernice za fiskalnu godinu 2025, s mogućim rastom: smjernice za neto dobit za fiskalnu godinu 2025. sada su iznad 9,3 milijarde eura uz RoTE iznad 17%, a smjernice za isplate za fiskalnu godinu 2025. iznad su nivoa iz fiskalne godine 2024, sa koristima od većeg rasta neto dobiti, što nagrađuje naše akcionare vodećim prinosima. Očekuje se da će neto prihodi za fiskalnu godinu 2025. na kraju iznositi oko 23,5 milijardi eura, što je bolje od prvobitno predviđenog zahvaljujući jačem prvom kvartalu i povoljnijim troškovima rizika.
“Potvrđujemo naše ambicije za 2027. o neto dobiti od oko 10 milijardi eura uz RoTE iznad 17%, te ambiciju godišnjih isplata za fiskalne godine 2025–2027. veću nego u fiskalnoj godini 2024, od čega dividende u gotovini u iznosu od 50% neto dobiti i dodatne isplate uključujući višak kapitala do omjera CET1 od 12,5–13%”, zaključuju u UniCreditu.
(Izvor: Seebiz)
