Odluka da se ulaže na berzi prvi je stepenik, a prije samog investiranja potrebna je strategija kako bi se izbalansirao naš odnos prema riziku i željenom prinosu.

Strategija će zavisiti od toga kakva su očekivanja od ulaganja, na koji rok se investira, a nije zanemarljiva ni stavka sa koliko novca raspolažete.

U svakom slučaju, postoji način da se zadovolje svi ti interesi i potrebe tako što se u skladu sa tim formira portfolio specifičan za svakog ulagača.

Portfolio predstavlja skup investicionih instrumenata (akcija, obveznica.) koji svaki ulagač posjeduje u svom vlasništvu.

U zavisnosti od naših preferencija prema riziku i očekivanom prinosu najčešće se koriste sljedeće 3 vrste portfolio strukture:

Agresivni portfolio

Ovom principu investiranja su skloni investitori koji nemaju veliki početni kapital pa su prinuđeni da rizikuju malo više kako bi ostvarili veliki prinos.

Ukoliko posedujete 5,000 eura onda bi ovo eventualno bila odgovarajuća strategija investiranja za Vas.

Agresivni portfolio je obično sastavljan od akcija kompanija koje se nalaze u ranim fazama rasta i razvoja jer one obećavaju najveći potencijal. Radi izgradnje pomenutog portfolija neophodno je da pronađemo kompanije koje imaju brzorastući prihode i vrlo dobru prespektivu rasta industrijske grane u kojoj posluju.

Ovakav tip kompanija se obično može naći u IT i biotehnološkom sektoru ali i drugim sektorima poput automobilskog ili finansijskog.

Dobar primjer je američka automobilska kompanija Tesla Motors (TSLA) koja ima snažan rast prihoda i ogroman potencijal rasta u sektoru električnih automobila koji predstavljaju budućnost transportne industrije. Akcije ove kompanije su od polovine februara do polovine aprila tekuće godine porasle čak +76% na talasu očekivanja da će novi model njihovog automobile naići na veliku podršku kupaca.

S obzirom da cijene akcija u agresivnom portfoliju dosta osciliraju, morate brzo prodavati “gubitnike” iz vašeg portfolija i pustiti one akcije koje vam donose profit da rastu. Samo na taj način će te uspeti da iskontrolišete rizik i na kraju dostignete željeni dobitak.

Defanzivni portfolio

Ovom stilu investiranja pripadaju ulagači koji žele umjeren, prosječan berzanski prinos i relativno nizak rizik.

Ukoliko želite da uložite više od 20.000 euras ciljem da ostvarite dosta veći prinos od onog koji biste imali od kamatne štednje u banci, definitivno bi vam odgovarao ovakav tip portfolia.

Ovakav tip portfolia ima niži odnos prinosa i rizika, što znači da će on obezbijediti niži prinos od agresivnog portfolia ali sa druge strane neće izložiti investitora pretjeranom riziku.

Ovom tipu portfolia obično pripadaju akcije kompanija koje se bave proizvodnjom osnovnih dobara za život, koje su vrlo stabilne i koje su lideri u svom sektoru. Naime, ovakve kompanije ne samo da će preživjeti nego će imati i bolje performanse od ostatka tržišta kada nastupi recesija.

Kandidate za defanzivni portfolio možemo naći u sektorima telekoma, farmacije, modnih i luksuznih dobara, robe široke potrošnje.

Dobri primjeri su nemački Deutsche Telecom, Fresenius, Hugo Boss, američki Verizon, Merck, Pfizer, Exxon, Coca Cola te britanski proizvođač luksuzne robe Barberry.

Dobra strana ovih kompanija je još i to što isplaćuju redovnu i stabilnu dividendu (godišnji prihod akcionara) koja može prilično ublažiti eventualne kapitalne gubitke usljed promjene coijene akcija. Iznos prosječne godišnje dividende se kreće od 3-7% u eurima ili dolarima.

Takođe, ne treba zaboraviti da su ovo ogromne kompanije sa dugom tradicijom pa je rizik ulaganja drastično manji od recimo bankrota domaćih banaka u kojima većina građana trenutno štedi.

Izlišno je ponoviti da bez obzira na stil investiranja i sklonost ka riziku, očuvanje kapitala je prioritet broj jedan. Ovom prioritetu su podređeni svi ostali kada je ulaganje na berzi u pitanju. I kod defanzivnog portfolia je veoma važno upravljati rizikom i svoditi eventualne gubitke na minimum.

Portfolio na bazi prihoda od HoV

Ovaj tip portfolia mogu koristiti svi investitori bez obzira na količinu kapitala, iz razloga što je fokus ovog portfolia na očuvanju kapitala i nekih stabilnih godišnjih prinosa u vidu kamata i dividendi.

Ovaj tip investiranja karakteriše najniži odnos rizika i prinosa. Ovo praktično znači da će on donijeti najmanji rizik ali i najmanji prinos od preostala dva tipa investiranja.

Investitor ovdje ne bi trebalo da se fokusira na promenu cijene akcije (da očekuje njen nagli rast) već prvenstveno na prihod koji određena hartija od vrijednosti donosi.

Kod ovog tipa portfolija oko 70-75% njegove strukture sačinjavaju obveznice i to mix državnih i korporativnih a tek manji dio od oko 25-30% čine akcije velikih i stabilnih kompanija sa solidnom dividendom.

Riječ je o tome da ovde želimo postići najmanji mogući rizik uz istovremeno ostvarivanje prinosa većeg od onog koji biste dobili da ste novac uložili u banci.

Zato se ulaže u najsigurnije HoV, prvenstveno obveznice sa “AAA” rejtingom i akcije najvećih i najstabilnijih kompanija koje su lideri u svojoj grani dugi niz godina.

Ovakav prihodni portfelj, kao svojevrsna mješavina akcija i obveznica omogućava sigurnost (koju daju obveznice) i nešto veći prinos (koji donose akcije) uz veoma nizak sveukupni rizik.

Stil portfolija trebalo bi da bude prilagođen karakteru ulagača i količini sredstava koja se ulažu. Bilo da ste konzervativni ili agresivni uvjek možete napraviti optimalan portfolio koji će vam donijeti željeni prinos koji je nekoliko puta viši od onog koji imate u depozitnoj štednji.

Izvor: sinteza.net