Globalna tržišta dionica gotovo su se utrostručila od 2003. godine, popevši se na 109 triliona dolara ukupne tržišne kapitalizacije.
Tokom posljednjih nekoliko decenija, rast novčane mase i ultraniske kamatne stope podupirali su rast vrijednosti imovine u svim ekonomijama.
Naredni grafikon prikazuje veličinu globalnog tržišta dionica u 2023. godini, na osnovu podataka Svjetske federacije berzi (WFE) i Udruženja hartija od vrijednosti i finansijskih tržišta (SIFMA).
Globalno tržište dionica
SAD čine 42,5% globalne tržišne kapitalizacije, nadmašujući sljedeću najbližu ekonomiju, Evropsku uniju sa značajnom razlikom.
Evo glavnih svjetskih tržišta dionica zasnovanih na globalnom tržišnom kapitalu od Q2 2023:
Tržišna kapitalizacija američkih dionica iznosi preko 46,2 biliona dolara.
U poređenju s drugim bogatim zemljama, američke dionice često su imale bolji učinak u posljednjih nekoliko decenija. Da je investitor stavio 100 dolara u S&P 500 1990. godine, ova investicija bi porasla na oko 2.000 dolara u 2023., ili četiri puta više od prinosa u drugim razvijenim zemljama.
Drugo najveće tržište dionica je Evropska unija sa 11,1% globalnog udjela, a zatim Kina sa 10,6%.
U posljednjih 20 godina kineska ekonomija se povećala za otprilike 12 puta, dostigavši 19,4 biliona dolara ove godine. Kineska tržišta dionica takođe su značajno porasla, podstaknuta inkorporacijom kineskih dionica u MSCI indeksu tržišta u razvoju 2018., a ranije, internacionalizacijom njenih tržišta dionica 2002. godine.
Japanska tržišta dionica zauzimaju 5,4% globalnog udjela, a slijedi ih Hong Kong sa 4%.
Goldman Sachs predviđa da će tržišna kapitalizacija američkog kapitala pasti na 35% u globalu do 2030.
U međuvremenu, za tržišta u razvoju, uključujući Kinu i Indiju, zajednički se predviđa da će dostići 35% u istom vremenskom okviru. Očekuje se da će do 2050. godine dionica EM-a daleko nadmašiti SAD, i porasti na 47% globalnih tržišta dionica.
Prvi faktor koji naglašava ovu promjenu je brzi rast koji se predviđa za ekonomije u razvoju.
Istorijski gledano, kako BDP po glavi stanovnika raste, tržišta kapitala u ekonomiji postaju sve sofisticiranija. To možemo vidjeti u bogatijim zemljama, koje imaju tendenciju da imaju veću ekvitizaciju svojih tržišta.
Predviđa se da će Indija rasti najbrže u svijetu i da će do 2030. godine činiti 4,1% globalne tržišne kapitalizacije. Nadalje, predviđa se da će do 2050. ovaj udio nadmašiti eurozonu zbog snažnog rasta BDP-a po glavi stanovnika i demografskih pokretača.
Drugi faktor, iako u manjoj mjeri, je rast višestruke vrijednosti tržišta u razvoju, vođen većim BDP-om po glavi stanovnika. Bogatije zemlje, kao što se vidi u SAD-u, često trguju uz višestruke višestruke zarade jer se smatra da imaju manji rizik.
Izvor: Visualcapitalist.com
