Akcije vodećeg kineskog proizvođača baterija CATL porasle su više od 16 odsto prvog dana trgovanja na berzi u Hong Kongu, nakon najvećeg uvrštavanja na svjetskoj berzi ove godine.
Sekundarna emisija obezbijedila je najmanje 4,6 milijardi dolara, a taj iznos bi mogao dostići 5,3 milijarde ukoliko se aktivira opcija koja brokerima omogućava da prodaju više akcija nego što je prvobitno planirano.
Ovo je među najvećim emisijama kineskih kompanija koje su već listirane na kopnenim berzama u posljednjih nekoliko godina, a CATL je već prisutan i na berzi u Šenženu.
Osnivač kompanije, Robin Zeng, udario je u gong kako bi obilježio početak trgovanja u Hong Kongu. Pridružili su mu se finansijski sekretar Hong Konga Paul Chan i zamjenik gradonačelnika Ningdea – obalskog grada u jugoistočnoj Kini, gdje se nalazi sjedište kompanije.
Zeng je u utorak izjavio da CATL ne želi da ostane „samo proizvođač baterijskih komponenti“ već da je spreman da bude „pionir“ ekonomije sa nultom emisijom ugljen-dioksida.
CATL pokriva oko 37 odsto globalnog tržišta baterija za električna vozila i skladištenje energije. Kao dobavljač kompanija poput Tesle, BMW-a i Volkswagena, ova novčano jaka firma tražila je kotaciju na offshore berzi kako bi prikupila kapital van kineskog juana za svoju međunarodnu ekspanziju – posebno za fabriku u Mađarskoj vrijednu 7,3 milijarde dolara.
Kotaciju su podržale američke banke, a ključni investitor bila je američka kompanija za upravljanje imovinom, uprkos geopolitičkim tenzijama koje su pratile posao.
U januaru je proizvođač baterija stavljen na crnu listu Pentagona među kompanijama za koje se sumnja da imaju veze sa kineskom vojskom – što je kompanija oštro demantovala.
U aprilu je jedan republikanski kongresmen pozvao JPMorgan Chase i Bank of America da obustave rad na emisiji akcija, što se tumači kao znak upozorenja o sve većoj politizaciji takvih poslova na tržištu kapitala. Uprkos tome, američke banke su ostale glavni koordinatori emisije, zajedno sa kineskim državnim bankama China International Capital Corporation i China Securities.
Potražnju su, prema riječima analitičara, podstakli sve veće rotacije globalnih investitora iz američke imovine, uključujući i američki dolar.
Učesnici na tržištu sugerišu da je uvrštavanje na berzu imalo efekta i na rast kursa hongkonškog dolara početkom maja, jer su investitori kupovali hongkonške dolare za učešće u emisiji, a špekulanti se kladili na njegov rast. To je natjeralo Hongkonšku monetarnu upravu da interveniše i kupi skoro 17 milijardi američkih dolara kako bi očuvala stabilnost kursa.
„Nalazimo se u specifičnoj situaciji – imate renomiranu kompaniju koja izdaje nove akcije, i to u trenutku kada investitori žele da diverzifikuju imovinu i udalje se od dolarskih instrumenata“, rekao je Jason Lui, direktor strategije za akcije i derivate za Aziju i Pacifik u BNP Paribas-u.
Analitičari i učesnici u transakciji navode da je snažna potražnja omogućila CATL-u da postavi cijenu na gornju granicu od 263 hongkonška dolara po akciji – što predstavlja samo oko 7 odsto popusta u odnosu na cijenu zatvaranja prethodnog dana u Šenženu, gdje se akcije kompanije trguju po vrijednosti gotovo 18 puta većoj od buduće zarade.
Kineske „A-akcije“ koje se trguju na kopnenim berzama obično imaju višestruko veću cijenu u odnosu na „H-akcije“ izlistane u Hong Kongu, pa se inicijalne javne ponude često određuju uz popust kako bi bile privlačnije za ulagače.
(Izvor: Seebiz)
