Nvidia bi mogla prirediti veliko iznenađenje Wall Streetu koje bi “pojačalo” njenu zaradu, navodi se u nedavnoj bilješci Melius Researcha.
Potencijalno iznenađenje? Ranije nego što se očekivalo izdanje GPU čipa sljedeće generacije, Rubin.

Prema analitičaru Melius Researcha, Benu Reitzesu, postoje znakovi da bi Nvidia mogla objaviti svoj Rubin GPU čip šest mjeseci prije nego što ga Wall Street očekuje, piše Seebiz.

“Iako nam je Nvidia ranije rekla da je Rubin izdanje CY26, vjerujemo da su investitori bili vezani za C2H, snažno ponderisan na 4Q ‘u volumenu’ zbog indikacija lanca snabdijevanja”, objasnio je Reitzes.

Umjesto toga, Nvidia bi mogla izbaciti svoj Rubin čip u prvoj polovini 2026., što bi bilo prije roka.

Reitzes je rekao da postoje znakovi koji ukazuju na rano izdanje, uključujući izvještaje da Nvidia podstiče SK Hynix da što prije pripremi svoju memoriju sljedeće generacije, tajvanski partneri navodno rade na dizajnu za servere s vještačkom inteligencijom bazirane na Rubinu i znakove koji sugerišu da TSMC planira proširiti svoj napredni kapacitet pakovanja u skladu s tim.

Nvidia je najavila Rubin u junu. To je nasljednik Blackwell GPU-a kompanije, za koji se očekuje da će doživjeti ubrzano predstavljanje u prvim mjesecima sljedeće godine.

Ako se izvještaji pokažu tačnim, tada bi debi Rubin čipa ranije nego što se očekivalo mogao pomoći Nvidiji da ostvari rast prihoda u 2026. koji je viši od konsenzusnih procjena od oko 30%.

Rano izdanje takođe bi otupilo zabrinutost investitora oko AI mjehurića i računarskih ograničenja “zakona velikih brojeva”.

“Ubrzanje izdanja Rubina (vjerovatno blockbuster – s munjevitim brzinama, nižom snagom i tonama memorije) otupilo bi neke od ovih zabrinutosti i moglo povećati ciljne višestruke vrijednosti na strani kupovine”, rekao je Reitzes.

Dodao je: “EPS bi se teoretski ‘pokrenuo’ ranije.”

Reitzes u konačnici očekuje da će Nvidia ostvariti zaradu po akciji od 5,55 USD u kalendarskoj 2026. godini, što, uz višestruki profit od 35 puta, daje ciljnu cijenu od 195 USD. To predstavlja potencijalni rast od 34% u odnosu na trenutne nivoe.

A ako Rubin ne bude ranije pušten u promet, to ne bi poništilo tezu o biku za akcije Nvidije, dodao je.

“Gledajte, kao što dokazuje Blackwell, lansiranja su rijetko ‘rana’ uprkos svim naporima. Dakle, ako Rubin lansira malo ranije, to je ‘lijepo imati’ ili možda ‘ubrzivač teza’ – ali nije presudno za dugoročnu priču”, rekao je Reitzes.