Rast privatnih kredita može nesrazmjerno povećati kreditni rizik manjih banaka u odnosu na veće konkurente, jer ukupni bankarski krediti drugim vrstama finansijskih kompanija ili vozila koja zauzvrat posuđuju firmama rastu, navodi nedavno istraživanje agencije Moody’s Ratings.
Banke su od 2021. do 2023. godine pozajmile ukupno 525 milijardi dolara privatnim kreditnim kompanijama, a takvi krediti su prosječno rasli po stopi od 18 procenata godišnje između 2021. i 2023. godine, dok su ukupni bankarski krediti u istom periodu porasli za 6 procenata.
Rast bankarskih kredita za privatne kredite bio je najbrži među bankama sa ukupnom aktivom između 100 i 500 milijardi dolara. Ova ekspanzija bila je brža u Sjevernoj Americi sa stopom od 23 procenta, u poređenju sa Azijsko-Pacifičkim regionom i Evropom gdje je zabilježen rast od 17 procenata i 12 procenata.
Banke sa nižom kreditnom snagom imale su veći udio kredita u privatnim kreditima, što bi moglo povećati kreditne rizike za manje banke koje sprovode „agresivnu ekspanziju“ sa manje robusnim strukturama za upravljanje rizicima ili nižom kreditnom snagom, navodi Moody’s Ratings u svom izvještaju.
„Kad god imate brz rast u bilo kojem području, posebno u oblasti koja zahtijeva složenost i iskustvo u strukturiranju, to može povećati kreditni rizik,“ izjavio je Fadi Massih, direktor u timu za privatne kredite Moody’s Ratings, za časopis The Banker.
„Znamo da su veće banke veoma aktivne u servisiranju finansijskih sponzora […] tako da možda imaju robusniju strukturu za kontrolu rizika povezanog s nečim poput privatnog kredita. […] To je veoma dinamično okruženje, i infrastrukture za upravljanje rizikom moraju pratiti tempo prihoda,“ dodao je Massih.
„Neke od ovih [niže ocijenjenih] banaka možda nemaju dugoročnu reputaciju na ovom tržištu ili bi mogle imati manje robusnu infrastrukturu za upravljanje rizikom od većih banaka,“ rekao je.
Zajedno, banke obuhvaćene istraživanjem posjeduju skoro 30 triliona dolara u bilansima. Više od polovine istraživanih banaka nalazi se u Sjevernoj Americi, sa 27 procenata u Azijsko-Pacifičkom regionu i 19 procenata u Evropi. Sve aktivno učestvuju u ekosistemu privatnih kredita, navodi Moody’s.
U govoru početkom ovog mjeseca, Elizabeth McCaul, članica odbora za nadzor Evropske centralne banke, izjavila je da se rizici iz sektora nebankarskih finansijskih institucija mogu „manifestovati kroz različite kanale“, kao što je „korelacija izloženosti, posebno s obzirom na rast tržišta privatnih kredita i kapitala“.
Šire gledano, globalne privatne finansije, koje uključuju i privatni kapital i privatne kredite, ubrzano su se proširile, sa godišnjim rastom od gotovo 18 procenata od 2017. godine.
Massih je izjavio da bi rast kreditiranja banaka u privatnom sektoru mogao usporiti u bliskoj budućnosti, ali da će i dalje biti veći od godišnjeg rasta ukupnih kredita od 6 procenata.
Obaveze po kreditima za privatni sektor činile su u prosjeku oko 3,8 procenata ukupnih kredita u 2023. godini, prema Moody’s-u.
Banke ostaju najveći pružaoci kredita u zemljama Azijsko-Pacifičkog regiona, ukupno čineći oko 86 procenata ukupnog kredita u regionu, u poređenju sa oko 46 procenata za banke u Evropi i 33 procenata za banke u SAD-u.
Izvor: The Banker
