Ulagači škode svojim dugoročnim izgledima za visok povrat novca ako se usredsrijede samo na likvidna ulaganja, odnosno ona ulaganja koja mogu izuzetno brzo unovčiti, objavila je Citi Private Bank.
Kako piše Business Insider, ova jedinica Citigroupa koja raspolaže kapitalom od 290 milijardi dolara i ima samo klijente “teške” više od 25 miliona dolara vjeruje da osobe koje namjeravaju ulagati na duže staze ne bi trebali zazirati svoj novac staviti u manje likvidne poslove poput nekretnina, hedge i private equity fondova.
“Jesu li ulagači podižući toleranciju prema riziku, ujedno i smanjili toleranciju prema nešto nižoj likvidnosti? Vrijednost nekih manje likvidnih ulaganja možda je podcijenjena!”, stoji u izvještaju koje supotpisuje glavni investicijski strateg Citi Private Banka Steven Wieting.
Uz veći potencijalni povrat ulaganja i bolju kontrolu, manje likvidna ulaganja često imaju veću ulagački potencijal od vrlo likvidnih ulaganja. Dobra su i jer dodaju više materijalnih vrijednosti u portfolio, te pomažu njegovom boljem balansiranju, stoji u saopštenju.
[widgets_on_pages id=”Baner”]
Kolika je premija na ako se odlučite na manje likvidna ulaganja? Citi Bank procjenjuje da će private equity fondovi ili ulaganje u nekretnine godišnje donositi izvrsnih 11,9 posto dobiti tokom slijedećih deset godina. To je značajno više od ulaganja u dionice ili kroz kreditiranje. A to su samo prosječni prinosi.
Kako stoji u izvještaju, čak četvrtina private equity fondova je, prema podacima iz juna 2013. ostvarivala desetogodišnji prosjek prinosa od nevjerovatnih 26,3 posto godišnje, dok je najuspješnija četvrtina nekretninskih fondova imala povrat od 29 posto godišnje. Istovremeno, prosječan prinos S&P 500 indexa je bio 7.2 posto.
