Budući da zbog učinka inflacije novac postepeno gubi vrijednost, čuvanje novca kod kuće ili u banci je loša finansijska odluka koja dugoročno dovodi do garantovanog gubitka kapitala.
Zbog toga, većina ljudi se odlučuje na neku vrstu ulaganja novca, ali postavlja se pitanje u šta uložiti novac, a da investicija bude u isto vreme sigurna i isplativa.
Nekretnine
Jedan od najčešćih odgovora na pitanje gdje uložiti novac je “Kupiti stan i iznajmljivati ga!”. To zaista može biti dugoročno unosna investicija, ali treba voditi računa i o drugim aspektima ulaganja u nekretnine, a njih ima nekoliko.
Nekretnine su u pravilu nelikvidna imovina. Ako vam hitno zatreba novac, pitanje je hoćete li moći da prodate stan ili kuću po fer vrijednosti u roku kraćem od nekoliko mjeseci.
Hoće li cijena nekretnina dugoročno rasti? Zbog negativnih demografskih trendova, za očekivati je usporavanje rasta cijena nekretnina.
Troškovi uređenja, renoviranja, osiguranja itd. Ako se kuća, stan ili apartman kupuje isključivo kao investicija od koje se očekuje profit, treba izračunati koliko će novca zaista donositi nakon što se odbiju svi troškovi posjedovanja nekretnine.
Ako se nekretnina ne kupuje da bi se živjelo u njoj, nego da bi se kasnije prodala ili iznajmljivala, treba vidjeti je li bi stanarina bila viša od kamata na štednju.
Oročena štednja
Štednja u bankama je takođe veoma popularna investicija i odgovor na pitanje gdje uložiti novac. Budući da je rizik od bankrota banke relativno mali, a postoji čak i državno osiguranje depozita do 100.000 eura, može se reći da je oročena štednja siguran način ulaganja. Ali šta je sa isplativošću štednje? Čak i u periodima kada su kamatne visoke, štednja je vrlo neisplativ način ulaganja. Može se čak reći da se štednjom dugoročno gubi novac! Radi se o tome da je realna stopa inflacije većinu vremena viša od nominalne kamate. Konkretno, šta vam vrijedi godišnja kamata od 5 odsto ako su troškovi života, nekretnina porasli za 6-7 odsto? Iako na papiru imate više novca nego ste imali prije oročenja, s tim novcem sada možete kupiti manje nego ste mogli prije početka štednje.
Dionice
Potencijalno vrlo unosno ulaganje, ali takođe i vrlo rizično. Cijene pojedinih dionica mogu porasti nekoliko stotina odsto u samo nekoliko godina, ali je veoma teško prepoznati kada i koje dionice će imati najviši prinos. Dionice su takođe podložne cikličkim kretanjima vezanim uz dobra ekonomska vremena i recesije, koje periodično dolaze svakih 5-10 godina. Ne treba zanemariti ni mogućnost potpunog gubitka uloga u slučaju bankrota firme.
Investicioni fondovi
Budući da su dionice rizična investicija i za takvo ulaganje treba mnogo znanja i vremena za praćenje poslovanja firmi i situacije na tržištu, mnogim građanima su investicioni fondovi logičan odgovor na pitanje u šta uložiti novac. Iako se dugoročno zaista radi o unosnijem ulaganju od oročene štednje, većina investicionih fondova ne uspijeva da ostvari ni prosječan prinos tržišta dionica. Najveći razlog za to su velike naknade za upravljanje novcem klijenata, koje u startu značajno smanjuju realni prinos fondova, prenosi Bankar.rs.
Dobrovoljni penzioni fondovi
Jedan od načina za osiguranjem bolje finansijske starosti je uplaćivanje novca u penzioni fond. Prednost ovog načina ulaganja novca je ta što osoba koja se odluči na ovu investiciju nakon 50. godine života može u potpunosti da raspolaže celim ušteđenim iznosom, a sredstva su nasljedna u slučaju smrti korisnika. Mana ovog načina ulaganja je ista kao i kod klasičnih investicionih fondova – banke neće vašim novcem upravljati besplatno.
Životno osiguranje
Osim glavnice i određene kamate koju osiguranik u pravilu dobije nakon isteka ugovora, za vrijeme trajanja polise osiguranja osoba je osigurana od smrti, povreda, teških bolesti za koje je potrebno skupo lečenje i drugih situacija koje su dogovorene u polisi osiguranja. Problem s osiguranjem je činjenica da se radi o dugoročnom ulaganju. Ako osiguranik želi da prekine plaćanje polise nakon samo nekoliko godina, često ne dobije skoro ništa od uplaćenih sredstava. U slučaju bolesti, postoji rizik da osiguranje neće htjeti da isplati ugovorenu sumu pa možete završiti na sudu, što donosi dodatne troškove, nezadovoljstvo i stres za korisnika osiguranja. Pri isteku polise osiguranja korisnici su često razočarani dobijenim iznosom jer vide da su mogli mnogo bolje proći ulaganjem novca u nešto drugo.
Investiciono zlato
Pod investicionim zlatom podrazumijevaju se zlatne poluge izrađene od čistog zlata i zlatnici čistoće od minimalno 90 odsto kao što su austrijski zlatni dukati Franjo Josip. Mana ove investicije je to što je zlato potrebno čuvati. Dio ulagača u zlato svoje poluge čuva kod kuće na skrivenom mjestu, dok ga drugi čuvaju u sefovima banaka ili firmi specijalizovanoj za distribuciju i otkup zlata, što u pravilu nosi određene troškove. Ali kupovina zlatnih poluga ima mnogo prednosti koje nadmašuju mane.
Za razliku od nekretnina koje zarobljavaju kapital na dugi niz godina i teško ih je prodati u hitnim situacijama, globalno tržište zlata je vrlo likvidno. Za razliku od investicionih fondova i dionica, zlato je otporno na recesije i političke krize. U nesigurnim vremenima cijena zlata ima tendenciju rasta, što vlasnicima zlata donosi kapital u situacijama kada je najviše potreban.
U posljednjih 50 godina cijena zlata u proseku raste 8 odsto godišnje, što je osim pokrića inflacije, vlasnicima investicionog zlata donelo i značajan profit.
