Buffet je u razgovoru za CNBC objasnio zašto misli da se bogaćenje na berzi ne može dogoditi čekanjem povjerljivih informacija od drugih ljudi. Investitore je savjetovao da sami naprave istraživanje i procjenu uspjeha pojedinih kompanija u čije bi dionice investirali.
“Zbilja ne bi trebalo da donosite odluke o vrijednosnicama na osnovu onoga što drugi ljudi misle. Umjesto toga, domaći zadatak i istražite kompanije za koje smatrate da ih možete bolje procijeniti od drugih. Pokušajte ne slušati makroekonomske rasprave ni prilikom donošenja odluka o pojedinim dionicama”, naveo je Buffett.
Isto mislio i prije četvrt vijeka
Na godišnjem sastanku Berkshire Hathawaya 1994. godine Buffett je zaposlenima tog investicionog koncerna u njegovom vlasništvu naveo primjer trgovanja dionicama Coca-Cole. Tada se u jednom danu trgovalo i s dva miliona dionica te korporacije.
“To je mnogo ljudi koji prodaju, mnogo ljudi koji kupuju. Ako razgovarate s jednom osobom, čuli biste jednu stvar… stvarno ne biste trebali donositi odluke na temelju onoga što drugi misle”.
“Ispitivanje javnog mnijenja… neće vas obogatiti na Wall Streetu”., rekao je tada Buffett.
Iako je ovaj savjet dan prije četvrt vjieka, sada vrijedi više nego ikada u vrijeme društvenih mreža i foruma gdje se investitori suočavaju s brojnim razmišljanjima i vijestima.
Buffettov savjet je da se suprotstavite toj buci (informacija) tako što ćete se držati kompanija za koje osjećate da ih poznajete i možete ih procijeniti bolje od drugih.
“Dakle, stvarno se trebate držati kompanija za koje smatrate da ih možete sami nekako procijeniti”, rekao je na sastanku.
Kao predsjednik Uprave i izvršni direktor Berkshire Hathawaya, Buffettu se isplatilo da slijedi vlastiti savjet. Dobre odluke Buffetta o raspodjeli ulaganja u dionice i o direktnim akvizicijama u različitim tržišnim okruženjima, temeljile su se na godišnjim izvještajima i drugim podnescima kompanija u koje se ulagalo.
Cijena dionica Berkshire Hathawaya zbog toga je rasla i do 12 posto godišnje kroz zadnjih 25 godina. To je bolji rezultat od berzanskog 9 procentnog godišnjeg ukupnog povrata u istom vremenskom okviru, prema podacima FactSet-a.
“Ne možeš se obogatiti gledajući gdje vjetar duva”
Kako se tržišna volatilnost sve više povećava nakon devetogodišnjeg bikovskog tržišta, tokom kojeg se činilo da sve dionice samo rastu, investitori će se možda morati vratiti svojim starim načinima procjene dionica, pazeći na Buffettov savjet.
Buffett i njegov dugogodišnji poslovni partner Charlie Munger naveli su kako ne žele da prave velika predviđanja o smjeru ukupne ekonomije i tržišta dionica, niti dopustiti da prognoze drugih o tim makroekonomskim pitanjima utiču na njihove odluke o pojedinim dionicama.
“Ne možete se obogatiti ako gledate vjetrokaz”, zaključio je Buffett.
